Лежебока против коронавируса
Сегодня в выпуске:
- Лежебока против коронавируса
- Ближайшие мероприятия:
* * *
Пока медики всего мира бьются в поиске вакцины против короновируса, вакцину от паники на финансовых рынках изобретена давным-давно. И это, как вы, возможно, уже догадались – портфельные инвестиции.
В 2010 году в статье «Портфель лежебоки», опубликованной в журнале D', я предложил модельный портфель (1/3 ПИФ акций «Добрыня Никитич» + 1/3 ПИФ облигаций «Илья Муромец» + 1/3 золото по ценам Банка России) для иллюстрации принципов работы портфельных технологий.
Как вы думаете, сладко ли спится нашему Лежебоке с начала года на фоне панических распродаж на мировых рынках?
Результаты Портфеля лежебоки с начала года и по 27 февраля (четверг) -
... (барабанная дробь) ...
+3,9%
И эта доходность складывается из доходностей его составляющих:
- - ПИФ акций «Добрыня Никитич» - -5,6%
(Да, всего лишь, за счет того, что фонд хорошо рос в начале января) - - ПИФ облигаций «Илья Муромец» - +1,8%
(Облигациям этот кризис пока нипочем, как росли, так и растут, и...) - - Золото по ценам Банка России - +15,4%
(А рост золота в мире наложился на падение рубля относительно мировых валют)
Почему я приводу результаты лишь по четверг? Да просто ПИФы выкладывают официальные цены лишь на следующий РАБОЧИЙ день, и цены на закрытие 28 февраля мы узнаем только 2 марта.
Однако, несмотря на мощное падение рынков акций в пятницу 28 марта, Лежебока, по моим прикидкам, должен остаться в плюсе по итогам двух месяцев. Индекс Мосбиржи в пятницу упал на -4,48%, однако рублевые котировки золота за два последних дня месяца – 28 и 29 февраля – прибавили в цене еще +0,91%, поэтому в целом предполагаю, что по итогам первых двух месяцев 2020 года Лежебока должен остаться в плюсовой зоне.
Впрочем, давайте еще взглянем на итоги января-февраля 2020 года модельного портфеля «Лежебока Финэкс», состоящего из биржевых фондов FXRL + FXRB + FXGD в равных долях, у которых цены на закрытие 28 февраля известны уже сейчас:
- FXRL: -8,8%
- FXRB: +0,1%
- FXGD: +13,4%
Итого Портфель «Лежебока Финэкс» с начала года и по закрытие 28 февраля - +1,6%.
Разумеется, от возможных отрицательных показателей в будущем при усугублении кризиса Лежебока также не застрахован. Однако можно предположить, что и будущем разнонаправленные колебания цен на разные классы активов будут сглаживать друг друга, и волатильность портфеля окажется ниже.
Например, по итогам 2008 года, на фоне мощнейшего кризиса и падения рынка акций РФ на -67%, Лежебока потерял всего -25%. Но, что еще важнее, он вернулся к своим предыдущим максимумам уже в апреле 2009 года, и далее продолжил рост, тогда как рынку акций РФ на это потребовалось свыше 7 лет.
Важно сделать классические оговорки, что результаты в прошлом не являются гарантией результатов в будущем. И, что еще важнее, предложенные составы модельных портфелей ни в коем случае не должны рассматриваться в качестве инвестиционных рекомендаций. С огромной вероятностью именно такие портфели лично вам не подойдут. Ваши собственные портфели должны формироваться индивидуально и соответствовать вашим целям, вашим инвестиционным горизонтам, вашей устойчивости к риску и другим индивидуальным особенностям.
О том, как формировать правильные и подходящие вам инвестиционные портфели, я буду рассказывать на учебном курсе «Инвестиционный портфель 2020».
Составьте себе правильный диверсифицированный по классам актив портфель в соответствии со своей толерантностью к риску, и спите спокойно!
А нервничают и переживают пусть спекулянты.
Курс стартует уже в понедельник, 2 марта.
* * *
Ссылки для регистрации на ближайшие мероприятия:
Пожалуйста, поделитесь этой информацией с друзьями и знакомыми, которым она может быть полезна.
* * *
Обсудить: Живой Журнал, Facebook, ВКонтакте, Telegram, Twitter, YouTube
Успеха вам!
Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.
Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.
Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.
